据澳洲房产交易数据平台Corlogic 新闻写道，ABS这个月发布了澳大利亚的工资薪酬增长了2.2%，WPI( Australian wage price index)衡量工资和薪资的价格随时间变化了，这意味着考虑到了同样时间完成工作的质量和数量的变化。2.2% 的涨幅代表工资增长回到大流行前的水平，仅略低于2.4%的十年平均增长率。
将过去20年的工资价格指数与房地产价值进行比较表明，住宅价值增长大大超过了工资和薪水的总变化。
虽然过去20年的工资增长了81.7%，但是澳大利亚的房屋价值却增长了193.1%。（图2）。最近全国住房价值的上涨进一步加剧了这种情况，过去13个月澳大利亚的住房价值上涨了22.0%。
图3 显示了各州的工资和房价增长的差异。在过去的20年中，塔斯马尼亚的增长率差异最为严重。在过去的20年里面，塔斯马尼亚州的房地产价值上涨了近300%，而WPI上涨了84%。20年的增长率中的第二大差距发生在首都领地，维多利亚州和新南威尔士州。
整个北领地的工资和房价增长最具可比性，该地区的资源部门往往拥有薪酬良好的临时劳动力。在过去的20年里，这意味着在资源行业活动增加的时候，工资大幅上涨，但对整个领土的住房需求却没有那么多。
相对于房价而言，相对较低的工资增长有几个影响。首先，当房价上速度快于收入增速的时候，为抵押贷款累计住房存款就变得更加困难。
在截止于10月的一年中，澳大利亚住宅中价值20%的首付增加了25，417美元，总额为137，268美元 。由于工资在截止9月份的一年中仅仅增长了2.2%，家庭储蓄很难跟上这种增长。在房地产价格快速上涨期间，这往往会导致首次购房者的需求减少。
相对于工资增长缓慢的速度，高房价的另一个重要影响是随着时间的推移，抵押贷款的可偿还性会降低购买力。由于抵押贷款利率较低，用于偿还住房债务的收入部分一直保持相对较低而稳定。然而，当通货膨胀和工资增长意味着家庭无法轻松的快速偿还抵押贷款。这对于相对较新的抵押贷款持有人来说尤其沉重，他们承担了30年的长期贷款，尤其是在抵押贷款利率上升的情况下。
更高的工资增长往往随着更高的通货膨胀水平，侵蚀了抵押贷款债务的实际价值，使其更容易还清。
在短期内，工资增长也将成为衡量住房周期轨迹变动的关键指标。这是因为工资和通货膨胀的变动会会影响现金利率（ 抵押贷款利率的一个关键决定因素）。
储备银行行长在周二的一次演讲中表示，年度工资增长可能是触发现金加息所需的可持续通胀的“路标”。洛韦州长暗示，要将通胀率维持在2%-3%的目标范围内，需要将工资价格年增长率提高到3%或者更多。较高的现金利率可能会给房价带来下行的压力，但在现阶段，澳大利亚央行坚持认为2022年不太可能出现这种情况。
如果房价在利率上升和工资上涨的背景下下跌，首次购房者可能会出现新的机会来累积更高的首付。最近的购房者的资产水平可能受到冲击，但希望他们也能通过加薪来偿还抵押贷款。
数据和信息参考自-Corlogic.
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